DS Smith將塑料部門出售給Olympus Partners
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英國包裝巨頭DSSmith3月6日表示已簽訂協議，將其塑料部門出售給美國私人股本公司OlympusPartners。該交易還有待監管部門批準，預計將于今年下半年完成。
據悉，收購價格為5.85億美元(4.45億英鎊)，是截止2018年10月31日前12個月EBITDA的9.9倍。
DSSmith計劃轉向可持續性包裝，此次業務出售符合該戰略，預計稅款、交易調整和相關費用扣除后，凈現金收益約為5.2496億美元(4億英鎊)。
DSSmith塑料部門包括柔性塑料、硬質塑料和泡沫塑料產品，在12個國家擁有26個工廠，雇傭了大約2000名員工。截至2018年10月31日，該部門的總資產為2.23億英鎊，截至2018年10月31日12個月的稅前利潤為2800萬英鎊。
這家總部位于倫敦的包裝公司計劃轉向可持續性包裝，此次業務出售符合該戰略，預計稅款、交易調整和相關費用扣除后，凈現金收益約為5.2496億美元(4億英鎊)。除了可觀的超額收益外，該交易預計還將略微稀釋每股收益。
DSSmith集團首席執行官MilesRoberts表示：“對DSSmith而言，這筆交易無論在財務上還是戰略上都具有吸引力，加上收購Europac，我們鞏固了在可持續包裝領域的領先地位，并明確聚焦于我們基于纖維的業務。”
DSSmith在2018年12月就曾表示，公司正在探索塑料部門的多種選擇，包括可能出售。
此前，DSSmith完成了對西班牙競爭對手Europac的收購，通過兩種方式籌資：發行新股130萬美元(100萬英鎊)，債務融資7.4億歐元。據DSSmith稱，收購Europac代表著“加強其在伊比利亞半島和法國的紙張和包裝地位邁出的重要一步，以支持跨國客戶的需求”。然而，這筆交易將該公司的債務水平推至一些人認為令人不安的高位。
DSSmith稱，出售塑料業務的現金收入預計將用于降低公司的財務杠桿，“符合我們的中期目標，即凈債務/EBITDA為2.0倍或以下”。
