備受關注的美的收購GE家用電器一事，獲得重大進展：已根據美國反壟斷法核查，并將于本月底舉辦股東大會決議，這代表著早期準備工作已圓滿完成。

青島海爾繼3月12日公示收購通用電氣設備(GE)家用電器業務流程有關資產根據美國等我國的反壟斷法核查后，3月14日晚又公示表露，將于3月31日舉辦股東會對收購計劃方案開展決議。

3月14日，青島海爾舉辦股東會決議根據了“重特大資產選購報告(議案)”等有關文檔，該報告詳盡公布了通用家用電器的2015年銷售業績，并預估青島海爾與GE家用電器中間的資產重組，將產生100億元的協同收益、15億人民幣的協同盈利，協同收益將在未來五年逐漸釋放出來。

通用家用電器是美國第二小白電公司，有著100很多年歷史時間。現階段，通用家用電器在洛杉磯市、洛杉磯、紐約等好幾個大城市有著分銷商管理中心，遮蓋美國85%的郵政快遞地區，為顧客出示派送服務項目。另外，通用家用電器有著600多的人的杰出研發部門及其上千項專利權，遮蓋全系列。據調查，通用家用電器在美國市場份額為16.4%，僅次惠而浦，而在優點業務流程廚房電器層面，也是以23.2%的市場份額有目共睹。

通用家用電器以往三年完成了銷售業績提高，這關鍵歸功于2012年至今GE在商品服務平臺升級、知名品牌重構、市場開拓、生產流水線智能化更新改造等層面資金投入了約10億美金，其息稅折舊費及攤銷費前盈利(EBITDA)在2013-2015完成了21%的復合增速，并有優良的現金流量。

全新公布的資產重組報告顯示信息，通用家用電器2015年度主營業務收入為62.62億美金，息稅前利潤(EBIT)為3.44億美金，息稅折舊費及攤銷費前盈利(EBITDA)為5.52億美金，各自較2014年度提高5.99%、72.00%、36.30%，高過先前預估數據。

從公司估值角度觀察，本次通用家用電器相匹配54億美金的做價，包含約10億美金的避稅盈利使用價值和44億美金的總體目標資產使用價值，總體目標資產公司估值為7.97倍2015年EV/EBITDA，這小于相比企業(如惠而浦、AO史密斯、阿塞利克等企業均值9.62倍的EV/EBITDA)。

依據美國稅收法律，被收購資產的比例稅率可能獲得重設，而收購即可依據資產種類，以提升的比例稅率開展稅收折舊費，以抵扣增值稅應稅收入。另外，本次企業并購買賣造成的信譽可按十五年開展稅收攤銷費，下降應稅收入，避稅效用在未來十五年內現值的基金凈值約為10億美金。

兩年前，美的已收購了澳大利亞的斐雪派克、日本國三洋電機的東南亞地區白電資產。本次根據收購GE家用電器，美的將進一步推動多元化戰略落地式，并在美國銷售市場提高知名度。

依據青島海爾基本計算，此次買賣進行后，根據一系列融合方案的執行將完成近100億元的協同收益經濟效益，預估5年內逐漸釋放出來;及其超出10億人民幣的協同成本費節省，預估在三年內逐漸釋放出來。協同盈利將關鍵聚焦點在電冰箱、全自動洗衣機、爐灶、中央空調等產業鏈線。

營銷網絡相輔相成、產品成本節省、技術性及產品研發優點共享資源為協同效用最明顯的三大層面。青島海爾預估，最后有希望給上市企業產生約15億人民幣的協同盈利，將提高青島海爾全世界競爭能力。

除此之外，青島海爾正著眼于聰慧家用電器的產品研發。此次買賣進行后，青島海爾可憑著通用家用電器的科學研究和自主創新能量，連接一般家用電器與智能家居系統系統軟件，打造出更智能化、更便捷、更高效率的智能化日常生活，進而在聰慧家用電器的產品研發上完成跨越式發展。

來源于：一財網