近些年不斷不景氣的膠價正引起天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈的加快整合和大轉(zhuǎn)變。做為龍頭企業(yè)，中化國際現(xiàn)如今則欲根據(jù)企業(yè)并購Halcyon的方法進(jìn)一步發(fā)展壯大天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈，且在收購整合后有希望變成世界最大的天然橡膠經(jīng)銷商。

短暫性股票停牌后，中化國際籌備的財產(chǎn)收購、整合計劃方案于今日公布。依據(jù)公示內(nèi)容，中化國際對集團(tuán)旗下天然橡膠版塊的整合運(yùn)行關(guān)鍵分為三絕大多數(shù)。最先，中化國際國有獨(dú)資子公司中化集團(tuán)新擬用0.75新加坡元每一股的溢價增資，以現(xiàn)錢方法附標(biāo)準(zhǔn)地收購Halcyon公司五名關(guān)鍵公司股東所擁有的30.07%股份，并將開啟對 Halcyon公司全部已發(fā)售股權(quán)的強(qiáng)制性全方位質(zhì)權(quán)收購。所述收購進(jìn)行后，中化集團(tuán)新?lián)碛蠬alcyon的股份占比不少于53.98%。

次之，在此項現(xiàn)錢收購進(jìn)行后，Halcyon公司方案增發(fā)新股，根據(jù)同意全方位質(zhì)權(quán)收購的方法，以GMG公司(中化集團(tuán)新控股公司)1股換Halcyon0.9333股的溢價增資，與GMG公司開展轉(zhuǎn)股，從而收購GMG公司絕大多數(shù)股份。收購進(jìn)行后，GMG公司很有可能因而暫停上市。

最終，中化國際還將其除GMG公司之外的天然橡膠生產(chǎn)加工和營銷推廣業(yè)務(wù)流程裝進(jìn)海外新設(shè)的SPV公司中。在所述轉(zhuǎn)股進(jìn)行后，Halcyon還將增發(fā)新股，就是以2.8每股公積金Halcyon公司優(yōu)先股為溢價增資收購該SPV公司。所述全部買賣進(jìn)行后，中化國際占Halcyon公司的股份占比不少于60%。

中化國際表明，Halcyon有著高品質(zhì)天膠生產(chǎn)加工資源，根據(jù)此次收購，既完成產(chǎn)業(yè)鏈整合又產(chǎn)生互利共贏，提高了公司對產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的知名度和銷售市場主導(dǎo)權(quán)。另外，根據(jù)此次收購和整合，中化國際也將變成世界最大的天然橡膠經(jīng)銷商，公司整合后的營銷網(wǎng)絡(luò)將具有約200萬噸的天然橡膠和乳膠的市場銷售工作能力，主營業(yè)務(wù)收入將超出23億美金。除此之外，Halcyon列入中化國際合并財務(wù)報表范疇后，根據(jù)仿真模擬比照收購前后左右的財務(wù)報表，預(yù)估中化國際本期收益能夠提升10%至20%，而且對公司本期盈利、資產(chǎn)總額等財務(wù)指標(biāo)分析都是會有順向奉獻(xiàn)。

來源于：上海證券報