ePTFE膜行業定義

ePTFE膜是一種新型高分子材料，具有微米或亞微米級的多孔立體網狀微觀結構，由PTFE樹脂經拉伸、車削等特殊加工方法制成，在保持了PTFE優良化學性能的同時，通過改變材料的結構、形態、厚度、表面幾何形狀，然后搭配不同特性的輔助材料，從而實現不同的功能和用途。

1、ePTFE膜下游應用領域廣泛

ePTFE膜及其組件制造加工的主要原材料為PTFE樹脂、PP、PE等高分子原料，該類原材料屬于石油化工產品;其下游為汽車、消費電子、新能源、航空航天等行業。

圖表1：ePTFE膜及其組件產業鏈

ePTFE膜具有高度化學穩定性、耐高低溫、耐腐蝕、耐氣候、高潤滑、良好的不粘附性、電絕緣性、生物相容性佳等優良特性，是一種非常優秀的防水、防塵、透氣材料。由于其在聲、電、磁、熱等方面擁有特殊性能，ePTFE膜及其組件已廣泛應用在了汽車、消費電子、新能源、醫療、服裝、工業過濾、航空航天等領域。

圖表2：ePTFE膜下游應用情況

ePTFE膜的大部分應用領域屬于利基市場，但是由于ePTFE膜應用領域非常廣泛，即使某些應用領域市場空間不大，全部應用的市場空間依舊十分可觀。美國戈爾作為行業龍頭，其在全球范圍的年銷售收入已經達到37億美元。

2、ePTFE膜——汽車領域市場空間分析

近十年來，全球汽車產量總體維持了增長的態勢。2009年，受全球金融危機影響，全球汽車產量同比下降12.38%。2010年，伴隨著美國和日本市場的復蘇以及中國、印度等新興市場的快速崛起，全球汽車產量增長到7758.35萬輛。

隨著各主要經濟體刺激方案的推出，雖然2011年起全球汽車產量增速有所回落，但新興工業化國家對于汽車普及化消費的需求仍為全球汽車產量的增長提供持續動力，直到2019年，全球汽車產量才出現了10年來的首次下降，但仍達到了9178.069萬輛的水平。

2009-2019年全球汽車產量統計情況

自2001年底加入WTO后，我國經歷了汽車工業發展的黃金十年，2001至2010年我國汽車產銷量年均復合增長率分別達到22.80%和22.55%，并于2009年成為世界第一汽車產銷大國。自2018年起，受到宏觀經濟下滑及中美貿易戰等影響，我國汽車產銷量開始下滑。

2018年我國汽車產銷量分別為2780.92萬輛和2,808.06萬輛，同比下滑4.16%和2.76%。2019年我國汽車產銷量達到2572.10萬輛和2576.90萬輛，同比下滑7.51%和8.23%，下滑幅度較上年繼續擴大。

但根據世界銀行發布的主要國家千人汽車保有量數據顯示，2018年我國每千人汽車保有量僅為173輛，與美、日、德等發達國家相比，還有較大的差距。未來隨著我國經濟持續增長，人民收入水平提高以及城鎮化率提升，預計我國汽車市場還具有一定的發展潛力。

2009-2019年中國汽車產銷量統計情況

1)透氣栓、透氣膜

根據不同車型的車燈設計不同，每個車燈的透氣栓、透氣膜的用量也不同。通常情況下，每輛車一般有6個車燈(尾燈、前大燈、霧燈共3對)，其中每個尾燈平均使用1個透氣栓產品或1個透氣膜產品，每個前大燈平均使用4個透氣栓產品或2個透氣膜產品，每個霧燈平均使用1個透氣栓產品，每個透氣栓單價約為0.6元，透氣膜單價約1元。

按照該用量進行估算，平均每輛汽車車燈使用透氣栓、透氣膜價值約為7.2元。因此，2019年我國車燈透氣栓、透氣膜市場規模約為18519.12萬元。

2015-2019年中國車燈透氣栓、透氣膜市場規模統計情況

2)密封件

由于汽車密封件使用材料、尺寸、應用部位眾多，難以準確估計汽車密封件市場空間。根據行業經驗，假設每輛汽車使用EPDM類、發泡類、PU類等橡膠密封件價值約300元，則2019中國汽車橡膠密封件行業市場規模約為771630萬元。

2015-2019年中國汽車橡膠密封件行業市場規模統計情況

3)擋水膜

擋水膜主要用于汽車門板內起到防水、防塵、隔音等作用。除部分德系主機廠外，絕大部分主機廠均使用擋水膜產品。因此，在測算擋水膜市場空間時，假設75%的主機廠使用擋水膜產品，擋水膜單價10元/片，則2019年擋水膜行業市場規模約為77163萬元。

2015-2019年中國汽車擋水膜行業市場規模統計情況

4)吸音棉

隨著生活水平的日益提高，人們對于汽車的功能需求也逐漸增加，在安全快速的基礎上，要求更加舒適的空間環境。汽車在行駛過程中，發動機等設備運轉產生的噪聲、外部環境產生的噪聲等都會嚴重影響人們的駕乘體驗。因此，汽車的隔音降噪性能日益成為了汽車舒適性的重要標準之一。

由于吸音棉屬于多孔材料，可以通過聲波與材料的摩擦將聲能轉化為熱能，從而起到良好的吸音效果，是目前汽車主機廠普遍采用的吸音降噪材料之一。吸音棉可以應用于汽車的多個部位，如車門內飾板、引擎蓋、儀表盤、車頂棚、裝飾板、后備箱等，可以有效減弱來自各個方位的噪聲進入駕駛艙內。

由于不同車型設計理念存在差異，使用吸音棉的面積也不盡相同。假設每輛汽車平均使用6平方米的吸音棉產品，平均單價15元/平方米，2019年我國吸音棉市場規模約為231489萬元。

2015-2019年中國汽車吸音棉行業市場規模統計情況

5)干燥劑

干燥劑也被稱作吸附劑，主要起到防潮、防霉、氣體吸附等作用。干燥劑按照吸附方式及反應產物不同可以分為物理吸附干燥劑以及化學吸附干燥劑。日常生活中，常見的物理吸附干燥劑包括硅膠干燥劑、蒙脫石干燥劑、礦物干燥劑、分子篩、活性碳等。

在車燈行業，汽車微透產品(透氣栓、透氣膜)能幫助車燈快速適應溫差和壓差，但當車燈內空氣濕度較高且濕氣不能充分流動擴散到環境中去時，在車燈露點低的冷區易形成水霧。

目前行業中針對車燈結霧問題的解決方案主要包括2種：防霧涂層以及干燥劑。防霧涂層主要采用防霧納米涂料，由于涂料具有超親水性，使得水分子在其表面無法形成水珠，從而達到防霧的效果。而車燈干燥劑則通過對車燈內水汽的吸附解決結霧問題，改善車燈的耐用性和照明質量。

根據行業經驗，每年大約有40-50%的汽車使用干燥劑解決車燈結霧問題，其中，汽車每個前大燈通常使用1包10g干燥劑、1包5g干燥劑，每個尾燈通常使用1包5g干燥劑，按10g干燥劑4元/包，5g干燥劑2元/包計算，2019汽車干燥劑行業市場規模約為16461.44-20576.80萬元之間。

圖表9：2015-2019年中國汽車干燥劑行業市場規模測算(單位：萬元)

3、未來中國ePTFE膜行業將呈以下發展趨勢：

多材料符合實現更加復雜功能。PTFE化學鍵中的“C-F鍵”鍵能高、性能穩定、惰性強，使得其耐化學腐蝕性能極佳，而ePTFE的多孔特性使其成為非常優秀的復合基材。ePTFE與無紡布、SiO2氣凝膠、PP、PU、PI、PPS、Nafion-H等材料復合后可形成具有多種全新或改良特性的新型材料，為學術和產業界的各類難題提供了材料端的解決方案。

持續產生新的應用領域。1969年ePTFE首次問世距今已有50年時間，期間產生了大量的應用領域和應用場景，ePTFE的應用已深入人類生活的各個方面，并仍在伴隨著技術進步不斷開辟新的細分應用領域。

國產化進度加快。目前我國的高端ePTFE材料主要依賴于進口，大部分市場被美國戈爾、日東電工、唐納森等外國巨頭壟斷。例如，在C919民航大飛機、東方電氣氫燃料電池等重點項目中，與PTFE相關的關鍵材料仍由外國供應商提供。

若這些材料的采購受到限制，可能對下游行業尤其是軍工、醫療、航空航天等關鍵領域造成不利影響。2017年4月，科技部發布的《“十三五”材料領域科技創新專項規劃》中將高性能膜材料列為材料領域國家發展的重要方向。得益于國家對相關領域的政策與財政支持，新型材料的國產化進度已加快。

圖表10：ePTFE膜行業發展趨勢