進入2019年，受高庫存影響，乙二醇市場開局不利，各種工藝路線的乙二醇都面臨著前所未有的成本端壓力。對此，業(yè)內(nèi)人士認為，目前我國乙二醇處于技術開發(fā)主體多元化、原料來源多樣化、投資主體廣泛化的態(tài)勢。隨著產(chǎn)能不斷釋放，高庫存、低價格或成今后乙二醇行業(yè)的常態(tài)，行業(yè)競爭也將日趨激烈。
 

 

　　各種工藝相繼亮相

 

　　此前，乙二醇行業(yè)傳統(tǒng)石腦油一體化工藝路線一枝獨秀，牢牢占據(jù)了主導地位。但隨著行業(yè)不斷探索多途徑的工藝路線，傳統(tǒng)工藝路線正在遭受挑戰(zhàn)和圍剿。

 

　　據(jù)吉林道特化工科技有限公司副總經(jīng)理遲寶淳介紹，從全球乙二醇生產(chǎn)的技術路線來看，乙烷原料法乙二醇生產(chǎn)路線占據(jù)得天獨厚的優(yōu)勢，其次是煤制乙二醇，最不具競爭力的是石腦油原料法。但就我國“富煤缺油少氣”的資源特點來看，國內(nèi)乙二醇生產(chǎn)成本按工藝對比而言，煤制乙二醇生產(chǎn)經(jīng)濟性較強，但在國際上與天然氣法相比還是存在成本劣勢。

 

　　2016年，華魯恒升對外宣布該公司煤制乙二醇裝置在有效氣成本0.54元/立方米的條件下，乙二醇完全成本已經(jīng)低于3500元/噸。因此，煤制乙二醇最有競爭力的技術路線是焦爐煤氣、電石尾氣、黃磷尾氣等價格低廉的原料制乙二醇。2018年，煤制乙二醇生產(chǎn)成本平均在5564元/噸，利潤平均在2158元/噸。

 

　　此外，目前國內(nèi)只有寧波富德和三江精細化工采取甲醇制乙二醇的工藝路線。2018年，甲醇制乙二醇生產(chǎn)成本平均7580元/噸，利潤平均140元/噸。

 

　　國內(nèi)單體乙烯法裝置較少，只有遠東聯(lián)(揚州)采取此種工藝。礙于外采乙烯價格波動較大，2018年單體乙烯法乙二醇生產(chǎn)成本平均為934美元/噸，利潤平均54元/噸。

 

　　吉林石化乙二醇裝置負責人袁主任表示，國內(nèi)煤制乙二醇優(yōu)勢明顯，還具有結(jié)算模式的靈活性，以及運輸周期短等特點，更容易被下游聚酯工廠接受。

 

　　目前聚酯工廠已經(jīng)開始布局煤制乙二醇的合約量，陽煤集團、永金集團等企業(yè)都與聚酯工廠簽訂長期合同，合作方式趨于穩(wěn)定。由此可見，煤制乙二醇未來還有更加廣闊的發(fā)展空間。

 

　　市場競爭愈加激烈

 

　　隨著各種工藝路線的發(fā)展，我國煤制乙二醇裝置產(chǎn)能不斷提升。其中，煤制乙二醇表現(xiàn)尤為突出。

 

　　金聯(lián)創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示，煤制乙二醇2017年總產(chǎn)量已達到137.76萬噸，較2016年的76.03萬噸，大幅增長81.19%。2018年，除我國以外的乙二醇裝置擴能速度不大，僅有沙特和美國兩套新裝置投產(chǎn)，新增產(chǎn)能為48萬噸。我國乙二醇產(chǎn)能的快速增長主要由于煤制乙二醇的擴能，有近162萬噸的煤制乙二醇裝置投產(chǎn)，在乙二醇行業(yè)的占比從2013年的13%增加至41%。

 

　　據(jù)中宇資訊統(tǒng)計，進入2019年后，預計我國新增乙二醇產(chǎn)能近500萬噸，其中170萬噸為石油制乙二醇，其余為煤制乙二醇。與此同時，世界范圍內(nèi)新增產(chǎn)能也呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，預計新增產(chǎn)能366萬噸，其中美國產(chǎn)能增長較快，為278萬噸。假設以上產(chǎn)能都能如期釋放，世界乙二醇總產(chǎn)能將突破4000萬噸。

 

　　此前，我國乙二醇進口依賴度較高。但隨著國內(nèi)多套煤制乙二醇產(chǎn)能的相繼釋放，國內(nèi)乙二醇供應結(jié)構(gòu)將有明顯改變，進口依存度會逐步下降。屆時，國產(chǎn)乙二醇和進口乙二醇將展開一場激烈的市場爭奪戰(zhàn)。

 

　　供需失衡風險增加

 

　　在乙二醇的主要應用中，聚酯的需求占51%的市場份額，防凍液需求占比下滑至16%左右，UPR及涂料等用途穩(wěn)定在25%和5%左右。

 

　　業(yè)內(nèi)人士認為，2019年中國聚酯PET市場供應仍將延續(xù)平穩(wěn)增長趨勢。從切片來看，纖維級PET側(cè)切產(chǎn)能或仍維持2%~4%之間增長，但受2018年纖維級PET市場價格深跌的影響，預計2019年沒有舊產(chǎn)能重啟。加之2016年以來，纖維級PET是聚酯的中間產(chǎn)品，行業(yè)庫存一直處于低位，綜合來看，纖維級PET市場供應壓力不大。

 

　　從瓶片來看，隨著逸盛石化在遼寧的一套50萬噸/年新裝置投產(chǎn)，國內(nèi)瓶級PET產(chǎn)能過剩問題將更加突顯。在產(chǎn)能增加的帶動下，2019年國內(nèi)聚酯市場對乙二醇的需求將繼續(xù)增長。

 

　　聚酯原料的最終端產(chǎn)品是紡織產(chǎn)品和服裝。美國是中國紡織品和服裝的第一大出口市場，2017年，我國對美國出口占比達到紡織品服裝出口總額的15.5%。美國自中國進口紡織和服裝超過該國進口總額的1/3。但近兩年貿(mào)易摩擦對紡織產(chǎn)品和服裝出口形成嚴重壓制。

 

　　業(yè)內(nèi)人士認為，2019年中國乙二醇產(chǎn)能以及世界產(chǎn)能快速增長遠大于聚酯需求的增速。隨著新增產(chǎn)能陸續(xù)開車并運轉(zhuǎn)正常后，供需結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的情況下，乙二醇行業(yè)往日輝煌難以維系。